الأسواق المالية هي مساحات افتراضية أو مادية مخصصة لشراء وبيع الأصول المالية، يشير السوق المالي إلى السوق الذي يتم فيه بيع وشراء المنتجات المالية، التي تشمل الأسهم التي تشكل جزءًا صغيرًا من الشركة، والسندات التي يمكن اعتبارها قروضًا للشركات الكبرى، والفوركس حيث يتم تداول العملات المختلفة، والمشتقات والسلع والعملات المشفرة وما إلى ذلك، يعتبر السوق المالي بمثابة منصة للبائعين والمشترين للاتصال والتعامل في الأصول المالية المرغوبة بسعر تحدده قوى السوق.
يصبح السوق المالي وسيطًا بين الأشخاص أو المؤسسات التي تتطلب رأس المال وأولئك الذين لديهم المال للاستثمار، وهذا يعني أن أولئك الذين لديهم أموال إضافية يقدمونها للذين يحتاجون إلى تمويل إضافي لتنمية أعمالهم وكسب المزيد، يمكن تصنيف هذه الأسواق بناءً على طبيعة ونضج المطالبات وتوقيت التسليم والهيكل التنظيمي.
تصنيف الأسواق المالية
السوق المالي هو عبارة عن منصة يتطلع فيها رجال الأعمال والمستثمرون إلى جمع الأموال لتنمية مشاريعهم وجني عوائد جيدة من الاستثمارات، في هذا السوق يحصل المشترون على بائعين مناسبين ويقوم البائعون بإبرام صفقة جيدة من خلال الحصول على أفضل المشترين لمنتجاتهم المالية.
يتم تصنيف هذه الأسواق إلى أنواع مختلفة بناءً على معايير متنوعة، ومع ذلك، فإن التصنيفات الرئيسية تستند إلى طبيعة المطالبة وتاريخ الاستحقاق وقت التسليم والهيكل التنظيمي.
– بناءً على طبيعة ونوع المطالبة يتم تصنيف السوق المالية على أنها سوق دين أو سوق أسهم، في حين أن الأول هو المكان الذي يتم فيه تبادل السندات بين المستثمرين، فإن الثاني هو المكان الذي يتعامل فيه المستثمرون مع الأسهم.
– بناءً على فترة الاستحقاق، يتعامل سوق المال مع الأوراق المالية المدعومة بالأموال والصناديق قصيرة الأجل مثل سندات الخزانة والأوراق التجارية وشهادات الإيداع والتي يتم استحقاقها خلال 12 شهر، أما سوق رأس المال يتم تداول الأصول المالية متوسطة الآجل وطويلة الآجل.
– بناءً على توقيت التسليم، يتم تصنيف السوق المالي على أنه سوق نقدي حيث تتم التجارة في الوقت الفعلي، وسوق آجلة حيث يقوم المتداولون بإبرم صفقة في تاريخ مستقبلي.
– بناءً على هيكل المنظمات المعنية، تشمل السوق المتداولة في البورصة الذي يضم نظام مركزي بنمط تشغيلي محدد، وسوق خارج البورصة (OTC) وهو سوق لامركزي ولديه إجراءات مخصصة للمستثمرين لاتباعها.
أنواع الأسواق المالية
التصنيفات المذكورة أعلاه ذات صلة بأنواع مختلفة منها، أما أنواع الأسواق المالية لأسواق رأس المال هذه مذكورة أدناه:
1 .سوق الأسهم
هذا هو محور الشركات التي تتطلع إلى زيادة رأس مالها، أولاً يسجلون أسهمهم ويصدرونها للمتداولين المهتمين عبر طرح عام أولي (IPO) في السوق الثانوية، يسردون الأسهم في البورصات أو OTC.
2 .سوق السندات
إنه السوق الذي يسمح للمستثمرين بشراء السندات من الشركات لتمويل مشاريعهم، السندات هي وعد بالسداد للشركات أو الحكومة التي تشتريها خلال فترة محددة، يتعين على الشركات دفع المبلغ الأصلي والفائدة لتسوية كاملة.
3 .سوق المشتقات
يتعامل مع المشتقات التي تستمد قيمتها من أصل أساسي، يمكن للأفراد والشركات التداول في العقود الآجلة والخيارات، يمكن إدخال مثل هذه الصفقات إما عن طريق خارج البورصة أو في المشتقات المتداولة في البورصة لإدارة المخاطر المالية
4 .سوق الفوركس
يساعد سوق الصرف الأجنبي على تجارة العملات، يتم تشغيل هذه الأسواق من خلال المؤسسات المالية، وتستخدم لتحديد أسعار العملات الأجنبية.
5 .سوق السلع
يتعامل سوق تداول السلع مع الأصول مثل الذهب والنفط والقمح والأرز وما إلى ذلك، هناك حوالي 50 سوقًا رئيسيًا للسلع الأساسية في جميع أنحاء العالم.
6 .سوق العملات المشفرة
تنتشر الأصول الرقمية بشكل كبير وواسع بسبب الفرص المتاحة التي تقدمها للمستثمرين، يتم اجراء المعاملات وتسجيلها باستخدام تقنية البلوكشين، العملات المشفرة بما في ذلك البيتكوين والإيثريوم وما إلى ذلك متاحة في بورصات التشفير عبر الإنترنت، مما يسمح للمتداولين بالمشاركة في التداول على منصة عالمية.
تحتوي البورصات على محافظ رقمية يتبادل المستخدمون من خلالها عملة رقمية بأخرى بما في ذلك العملات التقليدية، باعتبارها أسواقًا لا مركزية غمن المحتمل أن تواجه مشكلات إلكترونية مثل الاختراق والاحتيال.
وظائف السوق المالية الرئيسية
1 .تساعد الأسواق المالية الأفراد والمؤسسات على استخدام مدخراتهم بشكل أكثر إنتاجية، البنوك أحد العناصر الرئيسية لسوق رأس المال، فهي تساعد عملائها على الاستفادة من الأموال التي يتم توفيرها لفتح برامج ادخار متعددة للمستثمرين المهتمين للحصول على عوائد أفضل، بالإضافة إلى ذلك، فهي تمكن الشركات والأفراد من الحصول على قروض من المؤسسات المصرفية لتلبية متطلبات القروض الشخصية والتجارية.
2 .تحديد أسعار الأوراق المالية المتاحة في السوق، ومع ذلك، لا يوجد قانون لتحديد أسعار الأوراق المالية، بدلاً من ذلك، يحدد سوق رأس المال التكاليف اعتمادًا على كيفية أداء الأصل أو أخبار السوق المالية أو المعلومات المحيطة به.
3 .يمكن للمتداولين والمستثمرين الحصول بسهولة على جميع المعلومات المطلوبة حول الأوراق المالية المطلوبة دون إنفاق أي شيء إضافي، باختصار تكلفة المعاملات منخفضة جدًا، بالإضافة إلى ذلك، تجعل هذه الأسواق الأصول أكثر سيولة، نتيجة لذلك، يمكن للمتداولين تداول الأوراق المالية في أي وقت في أي وقت يناسبهم.
مزايا الأسواق المالية
1 .يوفر منصة للشركات لجمع الأموال للاستثمارات طويلة وقصيرة الأجل.
2 .قد تحصل الشركات على تمويل بتكلفة أقل مما لو حصلت على قرض بفائدة عالية من بنك تجاري، علاوة على ذلك، لا تقدم البنوك التجارية قروضًا كبيرة.
3 .تتمتع الشركات بحرية للحصول على الأموال من السوق حسب الحاجة حتى يتم استنفاد رأس مالها المصرح به.
4 .يقدم وسطاء السوق المالية مثل البنوك والمؤسسات المالية المشورة المالية والاستراتيجية لكل من الشركات والمستثمرين، كما يقدمون المعلومات والنصائح والخدمات المهنية التي قد تكون غير متوفرة بخلاف ذلك.
5 .يوفر منصة للتداول والتعامل في وقت واحد مع مختلف الأسهم والأسهم والسندات والمشتقات والأدوات المالية الأخرى.
6 .تساعد قوانين ولوائح السوق المالية الأكثر صرامة في تعزيز الاقتصاد من خلال غرس الثقة في كل من المستثمرين والشركات.
7 .توفير منصة لإقراض الأموال والاقتراض في جميع أنحاء العالم بعدة عملات.
8 .الأسواق المالية تمكن من تعبئة الأموال.
9 .تساعد في تحديد سعر الأصول المالية.
10 .تضمن أسواق رأس المال أن الأصول المالية سائلة.
11 .إنهم يوفرون الوقت والمال والكثير من الجهد من خلال تسهيل التداول.
سلبيات الأسواق المالية
1 .قد تؤدي الإجراءات الكثيرة التي تفرضها المنظمات التنظيمية إلى إطالة العملية.
2 .بسبب القوانين والقيود الصارمة، لا تستطيع بعض الشركات الوصول إلى القطاع المالي، فهم غير قادرين على إنشاء الموارد التي تحتاج إلى مراقبة مستمرة ومراقبة الامتثال.
3 .قد يخسر المستثمرون المال بسبب نقص المعرفة أو لأنهم ليسوا على علم بالوضع.
4 .قد تتحول الشركات من كونها مدفوعة بالمستثمر إلى كونها مدفوعة بالربح، من الأهمية بمكان أن يتخذ مجلس الإدارة اختيارات تفيد جميع أصحاب المصلحة في الشركة وتتجنب التلاعب بأموال المستثمرين لتحقيق مكاسب شخصية.
